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【行业深度】洞察2021:中国半导体分立器件制造行业竞争格局及市场份额(附市场集中度、企业竞争力评价等)

时间:21-10-16 12:00    来源:证券之星

(原标题:【行业深度】洞察2021:中国半导体分立器件制造行业竞争格局及市场份额(附市场集中度、企业竞争力评价等))

半导体分立器件制造行业主要上市公司:目前国内半导体分立器件制造行业的上市公司主要有华润微(688396)、士兰微(600460)、扬杰科技(300373)、华微电子(600360)(600360)、新洁能(605111)、苏州固锝(002079)、银河微电(688689)、立昂微(605358)、捷捷微电(300623)、台基股份(300046)等。

本文核心数据:半导体分立器件制造行业竞争梯队、半导体分立器件制造行业市场份额、半导体分立器件制造企业区域分布

1、中国半导体分立器件制造行业竞争梯队

半导体分立器件是以半导体材料为基础的、具有固定单一特性和功能的电子器件,广泛应用于消费电子、汽车电子、工业控制等领域。目前,中国半导体分立器件制造行业具有代表性的本土企业包括华润微(688396)、士兰微(600460)、扬杰科技(300373)、华微电子(600360)、新洁能(605111)、苏州固锝(002079)、银河微电(688689)、立昂微(605358)、捷捷微电(300623)、台基股份(300046)等上市企业。

半导体分立器件制造行业依据企业的注册资本划分,可分为3个竞争梯队。其中,注册资本大于10亿元的企业仅士兰微;注册资本在5-10亿元之间的企业有华润微、华微电子、扬杰科技和苏州固锝;银河微电、捷捷微电、台基股份、新洁能和立昂微等企业的注册资本在5亿元以下。

从半导体分立器件制造行业代表性企业的所属地分布来看,江苏省和浙江省是半导体分立器件制造代表性企业的集中地。

2、中国半导体分立器件制造行业市场份额

华润微、士兰微和扬杰科技是中国半导体分立器件制造行业中市场规模较大的三家本土企业。根据企业的半导体分立器件产品营收占中国半导体分立器件制造行业整体销售收入的比重测算得到,华润微、士兰微和扬杰科技三家企业的市场份额分别为1.2%、0.9%和0.8%。

注:市场份额数据根据企业半导体分立器件产品营收与行业整体销售收入测算得到,仅供参考。

3、中国半导体分立器件制造行业市场集中度

从半导体分立器件制造企业的区域集中度来看,截至2021年9月6日,国内共有半导体分立器件制造相关企业81775家,广东省、江苏省和浙江省的半导体分立器件制造企业数量合计占全国总数的66.07%,说明我国半导体分立器件制造企业分布较为密集,行业区域集中度较高。

注:数据截至2021年9月6日。

从企业市场份额的集中度来看,根据十家代表上市企业的半导体分立器件制造产品营收与行业销售收入对中国半导体分立器件制造制造行业上市企业的市场集中度进行分析,选取的十家代表企业包括士兰微、华微电子、立昂微、扬杰科技、捷捷微电、华润微、台基股份、苏州固得、新洁能、银河微电。2020年,中国半导体分立器件制造制造行业上市企业的CR3为2.94%,CR5为3.89%,CR10为4.84%。中国半导体分立器件制造制造行业的市场集中度较低,在中国市场上,国产半导体分立器件制造厂商面临着“大而分散”的市场竞争格局。

相较于全球的市场集中度,中国分立器件制造行业的市场集中度明显较低,主要系当前我国本土分立器件制造厂商的产品还主要分布于中低端领域,企业进入行业的难度较低,众多小厂商瓜分市场所致。未来随着本土厂商技术转型升级和新材料应用的进程加快,部分厂商先行进入高端分立器件领域,将大大提升其市场竞争力,进而加速抢占下游市场,随之加快行业洗牌进程,中国半导体分立器件制造制造行业的市场集中度有望快速提升。

注:市场集中度数据根据企业半导体分立器件产品营收与行业整体销售收入测算得到,仅供参考。

4、中国半导体分立器件制造行业企业布局及竞争力评价

从半导体分立器件制造业务的营收情况和业务占比情况来看,华润微、士兰微和扬杰科技是业务营收规模较大的前三位企业,而银河微电、华微电子和扬杰科技又是业务占比较高的前三名。综合而言,扬杰科技的半导体分立器件制造业务的经营状况较为突出。

从各企业的产品应用领域布局来看,消费电子、汽车电子、工业控制和光伏是最为普遍的布局领域。除此之外,扬杰科技产品还应用于安防领域,苏州固锝还应用于航空航天和绿色光照领域,新洁能的产品应用领域则拓宽至智能装备制造和物联网。

从企业半导体分立器件制造业务的竞争力来看,目前扬杰科技和华微电子在半导体分类器件制造业务整体布局上具有相对优势,业务竞争力较其他代表性本土厂商略胜一筹。

5、中国半导体分立器件制造行业竞争状态总结

从五力竞争模型角度分析,由于目前,我国半导体分立器件制造市场的竞争者较多,且竞争层次较低,现有企业间的竞争较为激烈;

分立器件种类繁多,具有广泛的应用范围和不可替代性,并具有技术成熟、可靠性高、成本低且采购渠道和资源丰富等特点,特别是在不能集成的功能中,分立器件起着关键的作用,行业的替代品威胁较低;

由于上游原材料供应商多是国际厂商,国外垄断格局明显、集中度高,国内厂商发展程度不高,阻止了国内企业的竞价,因此对于半导体分立器件制造行业的企业来说,对上游议价能力相对较弱;基于下游应用领域广泛和产品同质化程度较低,行业对下游的议价能力较强;

此外,半导体分立器件制造行业为技术密集型行业,进入该行业具有很高的技术壁垒,但是另一方面,受半导体分立器件制造行业近几年快速发展,行业吸引力仍然较强,然而,面对不断进入的新企业,原有企业具有较强的反击程度,故我国半导体分立器件制造行业潜在进入者威胁一般。